今日两市分化明显，金融地产权重、大消费、传统行业白马股集体反弹。大消费板块表现亮眼，食品饮料上演涨停潮，白酒概念股全天活跃。而锂电、芯片等高位高景气赛道股回调。这造成主板指数与创业板、科创板指出现分化走势。

一、板块解析

锂电池：体现在今天盘面上，早盘锂电池板块大幅下挫或表现了部分资金提前抢跑。背后的原因是部分资金认为*ST盐湖会大幅抽血锂电板块。如果参考赣锋锂业(01772)和天齐锂业的中报业绩和对应市值，*ST盐湖市值有望达到2000亿以上。如果从市值方面考虑，盐湖股份明天上市大概率会产生吸金效应。

二、策略研判

大盘：今天早盘锂电因为盐湖股份的复牌影响，资金出现了一个集体兑现，同时市场风格略有切换，白马蓝筹金融等权重上涨，此前分析过权重仍然在筑底阶段，走出主升的可能性非常小，持续性略差，所以午后分化较大。

热点：反观高景气赛道这边的新能源和半导体，午后均出现了回流，储能强者恒强，今天算是又一次倒车接人。照今天锂电这个走势，明天盐湖股份可能会冲到估值上限，2000亿不是梦，毕竟今天多头占优，不过可能像皇台酒业一样不会给太好的交易机会。

板块：整体来看继续围绕新能源、半导体这些高景气赛道做低位补涨为主。比如昨天说的福能东方，逻辑好，位置低，估值合适，持股待涨为主。

三、研报精选

今日研选：TCL科技（电子）

看点一：产品价格上涨，高景气度持续

公司2021年第一季度大尺寸产品出货794.53万平方米，实现营业收入120.72亿元，占TCL华星当季收入的69.63%，中小尺寸产品实现营业收入53.0亿元，占TCL华星当季收入的30.37%，随着行业集中度提升和供需格局改善，大尺寸产品价格持续上涨。

看点二：产销增长迅猛，竞争优势明显

公司上半年大尺寸业务营收同比增长超130%，大尺寸产线t1、t2和t6工厂保持满销满产，t7工厂按计划爬坡，叠加三星面板厂Q2并表，公司在大尺寸产能占比将进一步提高。小尺寸领域，t3产线满销满产，t4柔性AMOLED产线一期满产，二期和三期设备的陆续搬入使公司在OLED的份额逐步提高。随着各个尺寸领域产能持续爬坡，公司在半导体显示领域的竞争优势将大幅提升。

看点三：产业协同布局，开拓业绩新赛道

TCL科技借助收购中环股份（002129）实现产业协同布局，为公司业绩增长注入新动力。据投资者关系活动记录表，中环半导体光伏硅单晶总产能较原计划提前2个月达到60GW，产品市场竞争力、市场占有率和盈利能力逐月提升。2021年第一季度报告显示，中环半导体硅片业务营收同比增长约80%，8-12英寸的集成电路产品用硅片产销规模高速增长。同时TCL科技公司已成立TCL微芯作为公司半导体业务平台，并持续围绕集成电路芯片设计、半导体功率器件等领域寻找产业拓展机会，不断开拓新赛道。

花猫：公司作为国内液晶面板行业巨头将持续巩固自身在显示产业的优势优享面板行业成长、周期变弱的红利，同时深化在半导体光伏及半导体产业的布局实现持续成长。预计公司2021年~2023年收入分别为1229.29亿元、1450.56亿元、1668.14亿元，归母净利润分别为126.22亿元、136.63亿元、153.14亿元。

四、投资心语

这个市场不存在一种适合所有人的投资方法，因此你必须形成一套适合自己的投资系统。